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GEMF

Grupo de Estudos Monetários e Financeiros

Estudos do GEMF, N.º 09 de 1999

  

Nota sobre a Estimação de Vectores de Cointegração com os

Programas CATS in RATS, PCFIML e EVIEWS


Pedro Bação

GEMF/Faculdade de Economia, Universidade de Coimbra

Abstract:
A metodologia proposta por Johansen para a estimação de vectores de cointegração vem sendo cada vez mais utilizada pelos economistas. O procedimento CATS in RATS e os programas PCFIML e EVIEWS, que executam aquela metodologia, diferem pelas limitações e pelas nomenclaturas que apresentam ao utilizador. Como resultado, é frequente ouvir utilizadores interrogarem-se acerca da disparidade de resultados que obtêm quando utilizam estes programas. A tendência de quem enfrenta tais dificuldades é imaginar deficiências na "caixa negra" de (pelo menos) um dos programas. O objectivo desta nota é mostrar que tais diferenças são, em parte, aparentes e, noutra parte, resultado das estruturas impostas pelos programas sobre os modelos a estimar.

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