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GEMF

Grupo de Estudos Monetários e Financeiros

Estudos do GEMF, N.º 06 de 2000

  

Eficiência Informacional nos Futuros LISBOR 3M


Nuno M. Silva

Faculdade de Economia, Universidade de Coimbra

Abstract:

Neste artigo testamos a eficiência informacional na formação dos preços no mercado de futuros Lisbor 3M. Este contrato de futuros exibe um enviesamento significativo em relação à taxa de liquidação do futuro, que, presumivelmente, se deverá à juventude deste mercado, ao reduzido número de transacções que nele se realizam e à acentuada queda da taxa de juro no período em estudo.

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